Mitarbeiter Aktien Kauf Plan Optionen

ESPPs: Basics Option: Ihr Recht auf Teilnahme an einer Angebotsfrist. Die Laufzeit der Option ist die Laufzeit der Angebotsfrist. Angebotszeitraum: Ein Zeitraum, in dem Ihre Rechte zum Erwerb von Aktien im Rahmen der ESPP ausstehend sind. Die Angebotsfrist beginnt für alle Teilnehmer am Angebotsdatum und endet mit einem vorab festgelegten Kaufdatum. Ihr ESPP kann überlappende Angebotsperioden aufweisen. In denen mehrere Angebotsperioden gleichzeitig laufen, aber unterschiedliche Angebotstermine haben (und dementsprechend unterschiedliche Kaufpreise haben können) oder aufeinander folgende Angebotszeiträume. In dem eine neue Angebotsfrist am Tag nach dem Ende der Angebotsfrist beginnt. Angebot (oder Einschreibung) Datum: Der erste Tag der Angebotsfrist. Gleiches wie das Datum der Gewährung für steuerliche Zwecke. Kauf (oder Ausübung) Zeitraum: Zeitraum während des Angebotszeitraums, der kürzer als der Angebotszeitraum ist. Es gibt immer ein Kaufdatum am Ende einer Kaufperiode. Obgleich der erste Tag einer Kaufperiode nicht das Angebotstermin sein kann (z. B. kann eine 12- oder 24-Monats-Angebotsfrist eine Reihe von sechsmonatigen Kaufperioden umfassen), bedeutet die Verwendung des Begriffs Kaufperiode im Allgemeinen den Kaufpreis Wird mit Bezug auf das Angebotsdatum und nicht mit Bezug auf den ersten Tag des Kaufzeitraums festgelegt. Erwerb (oder Ausübung) Datum: Vorausgesetzter Termin, zu dem die Aktie während oder am Ende eines Angebotszeitraums für alle Teilnehmer gekauft wird. Es ist immer ein Kaufdatum am Ende des Angebots Zeitraum. Wenn es während eines einzelnen Angebotszeitraums mehrere Kaufperioden gibt, gibt es auch mehrere Kauftermine (eine am Ende jeder Kaufperiode). Zum Beispiel wird eine 12-monatige Angebotsperiode, die zwei Kaufperioden umfasst, ein Kaufdatum am Ende von jeweils sechs Monaten haben. Kauf (oder Ausübung) Preis: Der Kaufpreis eines Aktienanteils, der am Ende einer Kaufperiode oder eines Angebotszeitraums gekauft wurde. Wenn der ESPP eine Rückblickverpflichtung enthält, wird der Kaufpreis ermittelt, indem der Marktpreis eines Aktienaktes am Angebotsdatum mit dem Marktpreis eines Aktienanteils am Kaufdatum verglichen wird und ein Rabatt (bis 15 ) Auf den niedrigeren der beiden Preise. Automatischer Niedrigterminierungszeitraum: Eine Angebotsfrist, die automatisch auf einem Kaufdatum endet, bei dem der Kurs eines Aktienaktes niedriger ist als der Kurs eines Aktienbestandes, lag am Angebotsdatum. Dadurch wird sichergestellt, dass das Angebotspreis immer der niedrigste Vergleichswert ist, wenn eine Rückvergütungsregelung zum Festlegen des Kaufpreises verwendet wird. Ein großer Vorteil eines Section 423-Planes besteht darin, dass die Steuerregelung es ermöglicht, dass ein diskontierter Kaufpreis unter Verwendung einer Rückverfolgungsregelung berechnet wird, während die Optionen, die im Rahmen des Plans gewährt werden, weiterhin für eine besondere steuerliche Behandlung in Betracht kommen (siehe Teil 3 dieser Serie). Wenn der Plan eine Rückkaufsvorschrift zur Ermittlung des Kaufpreises verwendet, wird er zu einem Preis von bis zu 85% des Marktpreises entweder zum Angebotstag oder zum Kaufdatum berechnet, je nachdem, welcher Preis niedriger ist. Abschnitt 423 Pläne bieten große Vorteile bei der Festlegung des Kaufpreises. (Prüfen Sie Ihren Plan für die Details, wie Rabatte und Rückblicke ändern sich.) Der Kaufpreis wird auf das Kaufdatum berechnet, und dann wird der Kauf für Sie automatisch vorgenommen. Die Anzahl der für Sie gekauften Aktien wird durch Dividieren des Geldbetrags, der Ihrem Konto für diesen Zeitraum gutgeschrieben wurde, durch den Kaufpreis (vorbehaltlich eines von dem Plan oder dem Steuerkennzeichen auferlegten Aktien - oder Dollarkappenbetrags, wie in Teil 2 erläutert) . Arbeitgeber sind nicht verpflichtet, eine Rückverfolgungsregelung in eine ESPP aufzunehmen. In der Tat, keine Anforderung macht eine ESPP geben die volle 15 Rabatt oder einen Rabatt auf alle. Mit obligatorischen ESPP-Ausgaben, Unternehmen machen viele Änderungen in ihren ESPPs, wie eine FAQ auf dieser Website erklärt. Die einfachste Form von ESPP kann nicht mehr als ein regulärer Open Market Kauf Plan, der automatisch kauft Aktien zum aktuellen Marktpreis. Angebot Periodenstruktur Ein anderes Design-Element, das von Ihrem Arbeitgeber bestimmt wird, ist die Länge des Angebots Zeitraum unter dem Plan. Die Arbeitgeber können entweder eine kurze oder eine lange Angebotsfrist wählen. Ein kurzer hat ein einziges Kaufdatum, nach dem die Angebotsfrist endet und eine neue (mit einem neuen Angebotspreis) beginnt. Eine längere Angebotsfrist könnte so lange wie zwei Jahre dauern und viele Kaufperioden enthalten. Da jede Angebotsperiode nur ein Angebotstermin hat, schaffen Arbeitgeber, die lange Angebotsperioden festlegen, generell, dass sie sich laufend überschneiden, damit neue Mitarbeiter an der ESPP teilnehmen können, auch wenn sie sich während einer langen Angebotsperiode anschließen. Up-Market und Down-Market Szenarien Jetzt können wir unser Wissen über grundlegende strukturelle Begriffe und Elemente in Beispielen nutzen. Offensichtlich kann der Rückkaufabschlag vom Marktwert zum Börsenkurs in einem Aufwärtsmarkt drastisch mit dem Aktienkurs der Anteile steigen. Aber durch die Arbeit durch die Zahlen, können wir sehen, dass auch in einem Down-Markt der Rabatt bleibt signifikant. Up Market Der Börsenkurs der Aktie beträgt 20 zum Angebotsdatum einer 12-monatigen Angebotsfrist. Am letzten Kaufdatum des Angebotszeitraums (letzter Tag des Monats 12) beträgt der Börsenkurs der Aktie 40. Der Kaufpreis wird entweder zu dem Angebotspreis (0.85 x 20 17) Das Kaufdatum (0.85 x 40 34), je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Mit einem Kaufpreis von 17, der tatsächliche Rabatt vom Marktpreis auf das Kaufdatum ist 42,5 (17 geteilt durch 40). Der Börsenkurs der Aktie beträgt 20 zum Angebotsdatum einer 12-monatigen Angebotsfrist. Am letzten Kaufdatum des Angebotszeitraums (letzter Tag des Monats 12) beträgt der Börsenkurs der Aktie 10 Stück. Der Kaufpreis wird entweder zu dem Börsenkurs (entweder 0.85 x 20 17) Das Kaufdatum (0,85 x 10 8,50), je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Mit einem Kaufpreis von 8,50 beträgt der tatsächliche Rabatt von FMV beim Kaufdatum immer noch 15 (8,50 geteilt durch 10). In Teil 2 unserer Serie, prüfen Sie einige erweiterte Design-Konzepte für ESPPs. Alisa Baker ist ein Anwalt in Kalifornien (bei Levine Baker in San Francisco), spezialisiert auf Beratung Unternehmen und Einzelpersonen auf Führungskräfte Vergütung und Leistungen an Arbeitnehmer. Sie ist im Beirat von myStockOptions. Unter anderem Bücher, sie kürzlich Co-Autor The Law of Equity Compensation (2006), veröffentlicht von der National Centre for Employee Ownership. Teile des Materials in diesem Artikel werden von ihrem Volumen angepasst Das Aktienoptions-Buch (auch veröffentlicht durch das NCEO). MyStockOptions hat diesen Artikel nur für Inhalt und Qualität ausgewählt. Weder der Autor noch ihre Firma haben uns im Austausch für unsere Veröffentlichung dieses Artikels entschädigt. Diesen Artikel weiterempfehlen: Employee Stock Purchase Plan - ESPP Was ist ein Employee Stock Purchase Plan - ESPP Ein Mitarbeiter Aktienkauf Plan (ESPP) ist ein firmengeführtes Programm, in dem die teilnehmenden Mitarbeiter Aktien zu einem reduzierten Preis kaufen können. Mitarbeiter leisten einen Beitrag zu dem Plan durch Lohnabzüge, die zwischen dem Angebotsdatum und dem Kaufdatum aufbauen. Zum Erwerbszeitpunkt nutzt das Unternehmen die kumulierten Fonds für den Erwerb von Aktien der Gesellschaft im Namen der beteiligten Mitarbeiter. BREAKING DOWN Mitarbeiteraktienbezugsplan - ESPP Der Diskontsatz für Unternehmensaktien hängt vom spezifischen Plan ab, kann aber bis zu 15 unter dem Marktpreis liegen. ESPPs können einen Rückblick haben, der es dem Plan ermöglicht, einen historischen Schlusskurs der Aktie zu verwenden. Dieser Preis kann entweder der Preis des Angebots der Aktie oder das Kaufdatum oft der niedrigere Wert sein. Qualifizierte Vs. Nicht qualifizierte Pläne ESPPs werden auf zwei Arten kategorisiert: qualifiziert und nicht qualifiziert. Qualifizierte Pläne bedürfen der Genehmigung der Aktionäre vor der Umsetzung und alle Planteilnehmer haben gleiche Rechte im Plan. Die Angebotsfrist eines qualifizierten ESPP darf nicht länger als 3 Jahre sein und es sind Beschränkungen für den maximalen Preisrabatt zulässig. Nicht qualifizierte Pläne unterliegen nicht so vielen Beschränkungen wie ein qualifizierter Plan. Allerdings haben nichtqualifizierte Pläne nicht die steuerlichen Vorteile der Nachsteuerabzüge wie qualifizierte Pläne. Wichtige Daten Die Teilnahme am Unternehmen ESPP kann erst nach Beginn der Angebotsfrist beginnen. Die Frist beginnt mit dem Angebotsdatum und stimmt mit dem Tag der Gewährung der Aktienoptionspläne überein. Das Kaufdatum markiert das Ende des Abrechnungszeitraums. Einige Angebotsperioden haben mehrere Kauftermine, in denen Aktien gekauft werden können. Anspruchsberechtigung ESPPs erlauben normalerweise nicht Personen, die mehr als 5 des Firmenbestandes besitzen, um teilzunehmen. Einschränkungen sind häufig vorhanden, um Mitarbeiter zu verweigern, die nicht mit dem Unternehmen für eine bestimmte Dauer häufig ein Jahr beschäftigt wurden. Alle anderen Mitarbeiter haben in der Regel die Option, aber nicht die Verpflichtung zur Teilnahme am Plan. Kennzahlen Während des Antragszeitraums geben die Mitarbeiter den Betrag an, der von ihrem Lohn abgezogen werden soll. Dies kann einer prozentualen Begrenzung unterliegen. Darüber hinaus beschränkt der Internal Revenue Service den Gesamtbetrag des Dollars auf 25.000 pro Kalenderjahr. Die meisten ESPPs gewähren den Mitarbeitern einen Preisnachlass von bis zu 15. Dispositionen Die Besteuerungsregeln für ESPPs sind komplex. Im Allgemeinen werden die qualifizierenden Veranlagungen im Laufe des Jahres des Verkaufs der Aktien besteuert. Jeder auf den ursprünglichen Aktienkurs angebotene Rabatt wird als ordentliches Einkommen besteuert, während der verbleibende Gewinn als langfristiger Kapitalgewinn besteuert wird. Unqualifizierte Dispositionen können dazu führen, dass der gesamte Gewinn unter normalen Einkommensteuersätzen besteuert wird.