Forex Cta Offenlegungsdokument

Forex CTA CPO Disclosure Document Vor kurzem Vorschriften erfordern jetzt die Einführung von Brokern und Forex Rohstoffhandel Berater (CTA), Forex Hedge Fondsmanager (auch als Rohstoff-Pool-Betreiber quotCPOquot bekannt), deren Geschäft mit Einzelhandel Off-Exchange Devisen (Forex) Verträge erforderlich sind NFA-Mitglieder und melden sich bei der CFTC an. Diese neuen Kategorien von registrierten Personen, wie von der NFA zur Verfügung gestellt, werden alsForex CPOsquot und quotForex CTAs. quot Wie die CPO und CTA Offenlegung Dokumente, ist es wahrscheinlich, dass sowohl Forex CPOs und Forex CTAs erforderlich sein, um ein Offenlegungsdokument an die Zukunft zu liefern Anleger. Die Forex CPO oder Forex CTA müssen die Lieferung zur gleichen Zeit oder vor der Lieferung der Forex Pools bieten Dokumente oder die Forex Programme Beratungsvertrag zu machen. Die Forex CPO oder CTA müssen eine unterzeichnete Anerkennung durch den Investor erhalten, dass sie das Offenlegungsdokument erhalten haben. Die Grundlagen der. Das Forex-Offenlegungsdokument muss vermutlich einen CFTC-mandatierten Haftungsausschluss haben, der grundsätzlich besagt, dass die CFTC das Offenlegungsdokument für die Vorzüge des Handelsprogramms nicht überprüft hat. Haftungsausschluss. Innerhalb der vorderen Abdeckung der Forex Offenlegungsdokument muss es ein paar Absätze, die als ein allgemeiner Haftungsausschluss von Risiko Offenlegungserklärung dienen. Dieser Haftungsausschluss basiert auf einer einheitlichen Vorlage für alle Forex Offenlegungsdokumente. Inhaltsverzeichnis . Ein grundlegendes Inhaltsverzeichnis ist erforderlich. Grundlegende Hintergrundinformationen. Der Anfangsteil des Dokuments muss solche grundlegenden Informationen wie Name des Forex CPO oder CTA, Adressen, Telefonnummern, etc. enthalten. Der geschäftliche Hintergrund eines jeden Principals (jeweils ein quotForex Associated Personquot oder quotForex APquot) sowie die Offiziere Und die Direktoren der Firma müssen zur Verfügung gestellt werden. Die Informationen, die jeder der Teilnehmer zur Verfügung stellen muss, umfassen: Datum der NFA-Mitgliedschaft, Datum der CFTC-Registrierung und Datum der Beschäftigung für die letzten fünf Jahre. Devisenhändler. Für Forex CTAs, wenn das Programm einen Investor benötigt, um ein Konto mit einem Forex Dealer Mitglied (quotFDMquot) zu halten, dann muss der Name der FDM offengelegt werden. Für Forex CPOs, sollte das Dokument anzugeben, wer die Fonds FDM werden. Forex Einführung Broker. Für Forex CTAs, wenn das Programm einen Investor benötigt, um ein Konto von einem Forex Introducing Broker eingeführt haben (quotForex IBquot), dann muss der Name des Forex IB offen gelegt werden. Principal Forex Risikofaktoren. Für beide Forex CPOs und Forex CTAs muss das Dokument eine Diskussion über die wichtigsten Risiken im Forex-Programm beteiligt enthalten. Zu diesen Risiken gehören: Länderrisiko, Kreditrisiko, Wechselkursrisiko, Zinsrisiko, Liquiditätsrisiko, Marktrisiko, operationelles Risiko, Abwicklungsrisiko und Herstaatrisiko. Darüber hinaus für Forex CPOs gibt es andere Risiken, die an der Struktur des Anlageinstruments beteiligt sind, die veröffentlicht werden müssen. Forex Trading-Programm. Alle Aspekte des vorgeschlagenen Handelsprogramms müssen offen gelegt und diskutiert werden. Ein Forex-Handelsprogramm enthält in der Regel Informationen über das Anlageobjekt und die Anlagestrategien sowie eine Diskussion der Risikomanagementverfahren, die der Forex-Manager nutzen wird. Dieser Bereich des Programms kann auch diskutieren die Forex-Manager Anlagephilosophie. Forex Gebühren. Alle Aspekte der Gebührenstruktur des Forex Hedgefonds oder Forex separat verwaltetes Konto müssen besprochen werden. Dazu gehören sowohl Managementgebühren und Performancegebühren (falls zutreffend) als auch die Methoden für die Berechnung der Gebühren. Die Regeln erfordern Spezifität hier, so wird dies ein Bereich, wo genaue Informationen erforderlich ist. Interessenskonflikte. Dies wird sehr wichtige Informationen und der Forex-Manager werden wollen, diskutieren diesen Abschnitt gründlich mit seinem Anwalt oder Compliance-Profi. Alle tatsächlichen oder potentiellen Interessenkonflikte sind anzugeben. Alle Gebühren und geschäftlichen Vereinbarungen müssen bekannt gegeben werden. Zum Beispiel, wenn der Forex-Manager jede Art von Pipe-Sharing-Anordnung mit dem Forex Dealer-Mitglied haben wird, muss dies offengelegt werden. Rechtsstreitigkeiten. Wenn eine der am Handelsprogramm beteiligten Personen oder Körperschaften in den vergangenen fünf Jahren Gegenstand von materiellen Verwaltungs-, Zivil - oder kriminellen Handlungen war, müssen alle Informationen über die Aktion offen gelegt werden. Offenlegung ist erforderlich für die Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Mitglied oder FCM, und alle Grundsätze der Forex CPO oder CTA. Oftmals muss das FCM (in Bezug auf CPO - und CTA-Offenlegungsdokumente) eine lange Liste von Maßnahmen offen legen. Trading Forex für eigenes Konto. Das Offenlegungsdokument muss offen legen, ob der Forex-Manager und / oder alle Mitarbeiter für ihre eigenen Konten handeln. Wenn der Forex-Manager und oder alle Mitarbeiter für ihre eigenen Konten handeln, muss das Dokument offen legen, ob der Manager oder die Anleger den Anlegern erlauben, die Handelsaufzeichnungen des Managers oder der Mitarbeiter zu überprüfen. Überblick über die Leistungsberichterstattung Grundsätzlich erfordert der Leistungsberichtsaspekt der Offenlegungsdokumente, dass der Manager sehr detaillierte Zusammenfassungen der Leistung des angebotenen Programms (entweder verwaltetes Konto oder Fonds), der Manager anderer Handelsprogramme und möglicherweise der Leistung wichtiger Mitarbeiter erstellt. Jede andere Leistung, die wesentlich ist, muss ebenfalls gemeldet werden. Diese Performance-Angaben werden in der Regel nehmen ein paar Seiten des Offenlegungsdokuments und wird die größte Prüfung durch die NFA Rezensenten Gesicht. Wenn es sich um keine vorherige Leistungsübersicht des angebotenen Programms oder des Managers handelt, gibt es spezielle Haftungsausschlüsse, die bereitgestellt werden müssen. Eine der ausstehenden Fragen, die wir davon ausgehen, wird in den kommenden Wochen und Monaten beantwortet werden, inwieweit ein Forex-Manager müssen Leistungsberichterstattung aus anderen Programmen, die nicht auf Forex beziehen (z. B. Wertpapiere oder Managed Futures). Da sich die Charakteristiken anderer Anlageinstrumente oftmals stark von den Devisentermingeschäften unterscheiden, bin ich mir nicht sicher, ob es sinnvoll wäre, diese Informationen in das Forex-Offenlegungsdokument aufzunehmen. Zusätzliche Informationen erforderlich für Forex CPOS Da es strukturelle Unterschiede zwischen einem Forex-Hedge-Fonds und einem Forex-separat verwalteten Konto gibt es zusätzliche Offenlegungspositionen für einen Forex-Hedgefonds. Einige der Elemente, die die Forex CPO zu bieten haben, ist Informationen über die Forex-Hedgefonds Break-even-Punkt (die Rückkehr erforderlich, um zu brechen, auch wenn die Fonds-Management-Gebühren und andere Gebühren und Kosten einschließlich der Abschreibung der Rechtskosten, falls zutreffend) , Das Eigentum an dem Forex-Hedge-Fonds, und wenn der Fonds Berichte an die Anleger in den Fonds. Materialinformationen Der Forex-Manager muss alle Informationen offenlegen, die für eine Investition in das Programm von wesentlicher Bedeutung sind. Alle diese Informationen müssen im Dokument offen gelegt werden, auch wenn dies nicht nach den CFTC-Regeln erforderlich ist. Zusätzliche Informationen Der Forex-Manager kann ergänzende Informationen (d. h. Informationen, die nicht durch die CFTC-Regeln, die CEA oder andere Bundes - oder Landesgesetze erforderlich sind) in dem Offenlegungsdokument enthalten. Der Forex-Manager sollte jedoch darauf hinweisen, dass diese zusätzlichen Informationen denselben Anforderungen wie die anderen Informationen in dem Offenlegungsdokument unterliegen und nicht irreführend oder inkonsistent sein dürfen. Im Allgemeinen müssen alle ergänzenden Informationen nach der wichtigsten Offenlegung vorgelegt werden, die von der CFTC verlangt wird. Dies kann durch ein separates ergänzendes Informationsdokument erfolgen, das als "quotation of Additional Information" bezeichnet wird, am Ende des Forex-Offenlegungsdokuments. CTA Disclosure Documents 1. Hat a CTA müssen immer ein Offenlegungsdokument mit NFA notieren. Ein registriertes CTA, das für die Offenlegung eines Offenlegungsdokuments benötigt wird, muss es bei der NFA einreichen, es kann jedoch eine Freistellung beantragt werden.160 Zum Beispiel ist ein Offenlegungsdokument für eine CTA nicht erforderlich, die ihre Dienste ausschließlich qualifizierten berechtigten Personen anbietet, Eine Freistellung nach der CFTC-Verordnung 4.7. Wenn ein Offenlegungsdokument erforderlich ist, kann es erst verwendet werden, wenn es von NFA überprüft und akzeptiert wird. 2. Was ist eine qualifizierte berechtigte Person (QEP) Ein QEP ist eine anspruchsvolle Person, die an einem Rohstoffpool teilnimmt oder ein verwaltetes Konto eröffnet. Die Kategorien von Personen, die als QEP qualifiziert sind, sind in der CFTC-Verordnung 4.7 (a) aufgelistet. 3. Wie funktioniert ein CTA-Datei ein Offenlegungsdokument Ein CTA muss seine Offenlegungsunterlagen durch NFAs online Disclosure Document System Datei. Nur von der Firma autorisierte Personen haben Zugang zum Offenlegungsdokument. Um ein Offenlegungsdokument zu archivieren oder zu lernen, wie man autorisiert wird, gehen Sie zu Electronic Filings. 4. Wie oft muss die CTA das Offenlegungsdokument anfordern Wenn das Unternehmen neue Kunden anspricht, muss das CTA-Offenlegungsdokument mindestens alle zwölf (12) Monate aktualisiert werden. Jedoch kann ein CTA erforderlich sein, um das Offenlegungsdokument öfter zu aktualisieren, wenn es irgendwelche Materialänderungen gibt, die offengelegt werden müssen. 5. Wie lange dauert NFA, um ein CTA-Offenlegungsdokument zu überprüfen? Die Prüfzeiten variieren je nachdem, ob es sich um eine initiale oder aktualisierte Einreichung, die Offenlegungsdokumentgröße und andere Faktoren handelt. Im Allgemeinen überprüft NFA die meisten Offenlegungsdokumente innerhalb von 14 Tagen nach Erhalt. 6. Welche Informationen müssen in ein CTA-Offenlegungsdokument aufgenommen werden? Das CTA-Offenlegungsdokument muss den CFTC-Teil 4-Verordnungen entsprechen. Überprüfen NFAs Disclosure Document Guide für einen Überblick über die erforderlichen Informationen. 7. Was ist Instant Filing Behandlung eines CTA Offenlegungsdokuments Wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind, kann ein CTA Offenlegungsdokument für Instant Filing Behandlung geeignet sein. Ein CTA Offenlegungsdokument, das für Instant-Einreichung Behandlung qualifiziert ist in der Regel innerhalb von drei (3) Werktagen überprüft. Die NFA-Mitarbeiter antworten auf ein Mitglied per E-Mail mit einem Kommentarbrief oder einem Annahmebrief. Überprüfen Sie die CFTCs Instant Filing Hinweis für weitere Leitlinien. 8. Wann ist ein CTA-Offenlegungsdokument, das zur sofortigen Einreichung berechtigt ist Ein CTA-Offenlegungsdokument kann für eine Instant-Einreichungsbehandlung in Betracht kommen, wenn ein zuvor akzeptiertes CTA-Offenlegungsdokument für das gleiche Programm bei NFA eingereicht wird, enthält das CTA-Offenlegungsdokument keine wesentlichen Änderungen Die Firma beantragt Instant-Feilen Behandlung. Überprüfen Sie die CFTCs Instant Filing Hinweis für weitere Leitlinien. 9. Muss das CTA-Offenlegungsdokument in die Firmenwebsite aufgenommen werden. Obwohl das Mitglied nicht verpflichtet ist, das CTA-Offenlegungsdokument auf seiner Website zur Verfügung zu stellen, bietet das CTA-Offenlegungsdokument einem potenziellen Kunden einen allgemeinen Überblick über das Firmengeschäft und die Risiken im Zusammenhang mit dem Handelsprogramm des CTA. 10. Welche Berechnungsmethode eine CTA-Berechnung zur Berechnung der Performance-Informationen in den CTA-Offenlegungsdokument CFTC Teil 4 Verordnungen beinhaltet, dass die Performance auf einer periodengerechten Basis der Rechnungslegung nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen berechnet werden muss. Lesen Sie NFAs Disclosure Document Guide für zusätzliche Hinweise. 11. Kann hypothetische Performance-Informationen in das CTA Offenlegungsdokument aufgenommen werden Hypothetische Performance-Informationen können in das CTA Offenlegungsdokument aufgenommen werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Überprüfen Sie die NFA Compliance Regel 2-29 (c) und die Interpretative Notice 9025 für spezifische Leitlinien. 12. Was sind fiktive Fonds Ein Konto wird förderungswürdig finanziert, wenn der Kunde das CTA leitet, um das Konto so zu handeln, als wäre der Finanzierungsbetrag höher als die tatsächlichen Einzahlungen im Kundenkonto.160 Dies bedeutet jedoch nicht, dass das Konto kann Handel unterbewertet. Eine fiktive Finanzierung ist zulässig, sofern bestimmte Kriterien erfüllt sind, einschließlich einer schriftlichen Vereinbarung zwischen dem Unternehmen und dem Auftraggeber. Lesen Sie die NFA Compliance Regel 2-34 und die Interpretive Notice 9054 für mehr Orientierung. NFA ist der führende unabhängige Anbieter von effizienten und innovativen Regulierungsprogrammen, die die Integrität der Derivatmärkte sichern.